JoTrader´s „Ares Capital Corp“ Chartanalyse KW50/23

Liebe Besucher

In dieser Woche lieferte der Screener, mit der Aktie von Ares Capital Corp.  nur 1 Signal im Standard Screener, so dass die Mitglieder der FB-Gruppe „Aktien Chart Check“ nicht zur Wahl gerufen wurden.

Hinweis Offenlegung: Ich halte diese Aktie aktuell auch selbst. Erst kürzlich (14.12.23) wurden 0,44€ an Dividende, bzw. 9,96% ausgeschüttet. Da kommt Freude auf.

Die Screener-Signale veröffentliche ich übrigens täglich in der Facebook-Gruppe Aktien Chart Check … kostenlos natürlich, wie alles was ich veröffentliche.

Ares Capital Corp.WKN A0DQY4

Ares Capital ist ein marktführendes Unternehmen für Geschäftsentwicklung (BDC), das umfassende Finanzierungslösungen für den Mittelstand bereitstellt. Ares bietet vermögensbasierte Cashflow-Lösungen für kleine und mittlere Unternehmen und arbeitet dabei mit Kreditnehmern zusammen, um kreative, flexible und umfassende Finanzierungslösungen bereitzustellen. Ares  unterstützt das Wachstum und den sich ändernden Kapitalbedarf der Kunden, indem Kreditlinien  als Betriebsmittelfinanzierung, Überbrückungsfinanzierung, Turnaround-, Akquisitions- oder Eigenverwaltungsfinanzierung angeboten werden. Gerade in Zeiten fehlender Liquidität, sind diese Dienste gefragt.

Rückblick Chartverlauf

Der Kurs hatte während der steigenden Zinsphase etwas unter Druck gestanden, da die Finanzierungskosten aufgrund der steigenden Zinsen, ebenfalls angestiegen waren. Im März war der Kurs  bis auf 15,70€ gefallen. Von dort ausgehend, konnte der Kurs wieder zulegen und auch das GAP-down aus dem März wieder schließen.

Seitdem bewegt sich der Kurs zwischen rund 17,50€ und 18,50€ seitwärts, konnte diesen Bereich aber auch kurz überschreiten.

Dies war diese Woche der Fall, wo vermutlich einige Dividendenjäger noch schnell die rund 9,88% Dividende abgreifen wollten, da Ares am 14.12. exDiv gehandelt wurde. Prompt ist der Kurs  auch eingebrochen (rote Kerze) , bevor es am Freitag , nach einem Test der EMA200 (17,87€), wieder über die EMA100, EMA50 und die EMA20 (18,34€) nach oben ging

Chartanalyse

Bei einem BDC Wert, der dazu noch quartalsweise eine so hohe  Dividende ausschüttet, sollte man aufgrund dieser hohen Dividendenabschläge, keine extremen  Kursanstiege erwarten und so lag das Hoch der letzten Jahre bei „nur“ 21€.

Nur zuletzt, seitdem sich eine Zinswende in den USA abzeichnet, legte der Kurs wieder etwas deutlicher zu, hat aber nun wieder seine ursprüngliche, durchschnittliche Range erreicht.

Gelingt es dem Kurs, z.B. zu Beginn realer Zinssenkungen, über die 19€ anzusteigen, wäre ein erneuter Besuch im Bereich von 20-21€ zwar möglich, doch müsste man dort wieder mit einem Rückgang in den aktuellen Bereich rechnen.

Unter den Bereich von 17,30-17,50€ darf der Kurs dagegen nicht fallen, sonst könnte die graue Linie bei 17€ zum Ziel werden, wo der Bereich der Bären beginnt.

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Daten

Hier die aktuellen Daten

• Dividendenrendite: 9,96% / 0,44€ (letzte Ausschüttung am 14.12.23)
• Ausschüttung vom Gewinn: 85,37%,  für einen BDC normal
• Analysten-Rating: 14 x Kauf / 2 x Halten / 0 x Verkaufen
• Analysten-Kursprognosen (min/max): 18,03€ bis 22,66€
• Indikatoren – Tageschart: 5 x Kauf / 10 x Neutral / 11 x Verkauf
• Indikatoren – Monatschart: 13x Kauf / 9 x Neutral /4 x Verkauf

Die Analysteneinschätzungen liegen eindeutig bei Kaufen und keiner der Analysten sieht hier einen Verkauf.

Die kurzfristigen Indikatoren signalisieren  in der Mehrheit Halten bis Verkaufen, während die mittelfristigen Indikatoren, ähnlich wie die Analysten, auf Kaufen und Halten setzen.

Blick in die Zukunft oder „Kaffeesatzlesen“

Achtung es handelt sich NICHT um eine Marktvolumenanzeige, sondern um eine mathematische Prognose. Auf Basis der letzten 1000 Kurse ergibt sich für den Wert aktuell die rechnerisch höchste Wahrscheinlichkeit im Bereich des eingezeichneten, roten Rechtecks, bzw. der höchsten Spitze innerhalb des Rechtecks.

Aktuell liegt der Kurs bei ~18,43 €

Das rote Rechteck markiert den relevantesten Bereich, der zwischen einer Wahrscheinlichkeit von 25% ins Plus  und 25%  ins Minus liegt. Die höchste Wahrscheinlichkeit für ein Kursziel liegt bei der  höchsten Spitze innerhalb der Markierung

Die nachfolgenden Kurse und deren Wahrscheinlichkeiten dienen zur Orientierung und entsprechen in der Höhe, den 5 waagrechten Linien (mit Prozentangaben versehen) und  liegen bei:

Aktuell:

• +10% Wahrscheinlichkeit: 19,72€
• +25% Wahrscheinlichkeit: 19,17€
• 50% Wahrscheinlichkeit: 18,62€ 
• -25% Wahrscheinlichkeit: 18,06€ 
• -10% Wahrscheinlichkeit: 17,14%

Moving Average (MA 9, rot im Chart) :

Der Kurs hat den MA (rot)  am 13.12.23  unterschritten und steuert von unten kommend, aktuell auf einen möglichen Ausbruch über den MA zu, was bullisch wäre.

Noch einmal in der Übersicht:

• Die höchsten Spitze liegt bei 18,81€ und es scheint, dass diese nun angesteuert werden könnte.
• Die nächsthöchste  Spitze, läge bei 18,61€, also knapp über dem aktuellen Kurs und dürfte als nächstes angegangen werden
• Die weitere Spitze läge bei rund 19,17€ und diese liegt auf der oberen Grenze des Rechtecks und könnte das eigentlich Ziel sein.
• Darüber, also außerhalb des Rechtecks, findet sich noch eine Spitze bei 19,55€, also klar über dem aktuellen Kurs.
• Aber auch nach unten findet sich noch eine Spitze, bei 18,25€.

Wie ich in meiner Analyse schon erwähnt hatte, scheint sich auch hier, nach einem Test aufwärts, eine Seitwärtsbewegung zu bestätigen.

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Aktuell:

Auf Jahressicht  (ohne Darstellung) sieht die Sache folgendermaßen aus.

Die Spanne zwischen den 25% Wahrscheinlichkeiten (rotes Rechteck), liegt zwischen rund 17,88€  bis 24,15€.

• Die 1. Spitze , sieht auf Jahressicht einen Kurs von 17,57€ ,  liegt also  im Minus
• Die 2. Spitze liegt bei 18,84 € und damit leicht im Plus, was der eigentliche Zielbereich sein könnte
• Die 3. Spitze liegt bei 18,43€ und exakt auf dem aktuellen Kurs.

Fazit

Auf Monats und Jahressicht sieht es auch eher nach einer Seitwärtsbewegung aus, was angesichts der hohen Ausschüttungen, mit denen der Kurs immer wieder nach unten geholt wird, auch nicht verwunderlich wäre.

Dazwischen wäre aber auch ein Test eines Bereich zwischen 19-20€ möglich.

Allgemeiner Hinweis:

Da sich das letzte Ergebnis aus einer mathematischen Ableitung, bezogen auf 1000 Kurse aus der Vergangenheit und deren  Verhältnis zum MA 9 berechnet,  lässt sich eine relative Wahrscheinlichkeit für die Zukunft darstellen.

Wie sicher und genau sich dieser Blick in die Zukunft darstellt, bleibt abzuwarten. Deshalb darf dieses Ergebnis nie alleine zu einer Entscheidung herangezogen werden, sondern es sind weitere Faktoren zu berücksichtigen (fundamental, charttechnisch usw.)

JoTrader

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